Tasas de créditos de consumo e hipotecario alcanzan mayor nivel desde julio de 2009

No obstante, las cifras del Banco Central muestran que los intereses siguen siendo inferiores a los de un año atrás y menores a los promedios de 2008.

Por Julio Pizarro V. Vía El Mercurio

Su segundo mes consecutivo de alzas registraron las tasas de interés promedio de los créditos de consumo e hipotecarios del sistema bancario, alcanzando en enero sus niveles más altos desde mediados de 2009.

Según cifras del Banco Central, en el caso de los préstamos para financiar viviendas (en UF), el pasado mes la tasa subió 4 puntos base hasta 4,58%. Este es el mayor valor desde julio de 2009, cuando promedió 4,62%.

En el caso de los créditos de consumo de corto plazo (menos de un año), las tasas registradas en enero son las mayores en seis meses. En plazos superiores, los intereses del pasado mes no se veían desde marzo de 2009 (ver gráficos).

En el mercado explican que hay al menos tres factores que inciden en esta alza.

Por un lado, el fin de los “ofertones” de tasas que lanzaron varios bancos durante el último trimestre del año pasado.

A lo anterior, añade el gerente de estudios de EuroAmerica, Jorge Chang, se suman las expectativas de las instituciones ante un avance de los intereses de referencia en el mercado (papeles del Banco Central, que marcan el costo de fondo de los bancos) producto de un ajuste en la tasa de política monetaria..

El analista de BCI, Rubén Catalán, agrega que el alza en enero de la tasa máxima convencional -que fija el mayor interés que pueden cobrar los bancos por las operaciones de crédito- permitió a los bancos subir los intereses y recuperar parte del spread (o ganancias) alcanzadas en meses anteriores.

Pese al avance de enero, las tasas de ambos tipos de créditos siguen siendo inferiores a las de un año atrás y menores a los promedios de 2008 y 2009.

Para los próximos meses, Chang no descarta que las alzas se repitan.

Sin embargo, considerando la tendencia de los últimos cinco años, en marzo se podría producir un ajuste a la baja, lo que es atribuible a las campañas que realizan los bancos durante este mes, principalmente en el segmento consumo.

4,58% fue la tasa de interés promedio anual de un crédito hipotecario en enero, cuatro puntos base más que en diciembre. Es el mayor valor desde julio del año pasado.

27,50% promedia la tasa anualizada de un crédito de consumo a un plazo superior a tres años. Este interés no se registraba desde marzo de 2009, cuando la media era de 31,64% anual.